Telecom en el 2T-2025: Reactivación del Sector en la Antesala del Cambio Regulatorio

  • Los Ingresos del sector de telecomunicaciones crecieron 4.3%, con un acumulado de $154,119 mdp, el mayor crecimiento desde el 3T- 2024

  • El segmento fijo creció 4.6% impulsado por el aumento en los ingresos del mercado corporativo y la contratación de banda ancha

  • El segmento móvil repuntó al crecer 6.5%, sustentado en el incremento de 5.3% en los servicios y en la recuperación de las ventas de equipamiento móvil, que aumentaron 7.3%

  • La TV de paga profundizó su tendencia a la baja, registrando una caída anual de 1.3%

  • Las empresas del sector mantienen su apuesta por invertir, expandir la fibra óptica y redes 5G, bajo mejores perspectivas económicas y mayor certidumbre regulatoria

El arranque de 2025 estuvo marcado por un entorno económico desafiante, pero los resultados del segundo trimestre trajeron señales claras de recuperación y mayor estabilidad.

De acuerdo con la Estimación Oportuna del INEGI, el Producto Interno Bruto (PIB) nacional creció 0.7% respecto al trimestre anterior, disipando los temores de una inminente recesión. 

En la misma línea, el Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó en 0.5 puntos porcentuales su previsión de crecimiento para México en —de -0.3% a 0.2%—, y la Encuesta sobre las Expectativas de los Especialistas en Economía del Sector Privado, publicada por el Banco de México, ajustó al alza su pronóstico a 0.3% para 2025.

Paralelamente, el sector de telecomunicaciones vive un periodo de transición regulatoria, con la definición de una nueva estructura normativa e institucional que dará forma a las reglas del juego en los próximos años. 

Aunque aún resta la integración de órganos y la definición de los nuevos mecanismos regulatorios, este marco ofrece un horizonte de mayor certidumbre y sienta bases para impulsar la inversión y la competencia.

En este contexto, el sector de telecomunicaciones registró un crecimiento de 4.3% en el segundo trimestre de 2025, superando ampliamente el desempeño de los dos trimestres previos e incluso el incremento de 3.8% alcanzado durante 2024 en su conjunto.

 Esta convergencia de recuperación macroeconómica, cambio regulatorio y renovado dinamismo sectorial configura un escenario especialmente favorable para el ejercicio de inversiones y la realización de proyectos estratégicos. Particularmente el despliegue de infraestructura clave: fibra óptica para las telecomunicaciones fijas y redes 5G para las móviles, que se consolidarán como la columna vertebral de la conectividad en México para los próximos años.

Ingresos de Telecomunicaciones en el 2T-2025

Durante el segundo trimestre de 2025 (2T-2025), el sector de telecomunicaciones registró ingresos totales por $154,119 millones de pesos (mdp), cifra que representó un incremento anual de 4.3%, el mayor crecimiento desde el tercer trimestre de 2024. Este dinamismo superó significativamente el desempeño de la economía en su conjunto, que apenas creció 1.2% en su comparativo anual.

Ingresos de Telecomunicaciones en México, Totales y por Segmento

(Crecimiento Anual, %)

Fuente: Elaborado por The Competitive Intelligence Unit con información financiera de los operadores

Al analizar los principales segmentos, se identifica una manifiesta reactivación en los servicios fijos y móviles, mientras que la televisión restringida mantuvo una tendencia de contracción. 

El segmento fijo generó $26,160 mdp —monto equivalente a 17% del total sectorial—, con un crecimiento anual de 4.6%, es decir, 1.5 puntos porcentuales más que el trimestre inmediato anterior, impulsado por el aumento en los ingresos del subsegmento de negocios y en la provisión de banda ancha.

En el caso del segmento móvil, que incluye voz, datos y venta de equipos, los ingresos alcanzaron $92,468 mdp, equivalentes a 60% del total del sector. Este acumulado es 6.5% mayor en su comparativo anual, sustentado en el incremento de 5.3% en el componente de servicios y en la recuperación de las ventas de equipos móviles, que pasaron de una caída de 6.6% anual en el trimestre inmediato anterior a un crecimiento de 7.3% en el 2T-2025.

Por el contrario, el segmento de televisión de paga y servicios empaquetados profundizó su tendencia a la baja, registrando una contracción anual de 1.3%. Este retroceso se explica principalmente por una disminución de 6.8% en el número de suscriptores —lo que marca 16 trimestres consecutivos de descensos—, atenuada parcialmente por un incremento en los ingresos asociados a la provisión de banda ancha.

Prospectiva para el 2025

El desempeño del sector durante el segundo trimestre de 2025 marca un punto de inflexión alentador, impulsado por una mayor actividad económica, una reducción parcial en la incertidumbre regulatoria y una menor volatilidad derivada de una mayor estabilidad en las decisiones de política exterior que inciden en la economía nacional.

A pesar de los ajustes regulatorios que se avecinan, las principales empresas del sector han reiterado su compromiso con la expansión de redes y capacidades, apostando por el despliegue de fibra óptica para servicios fijos y la instalación de torres e infraestructura para redes móviles 5G. Estos desarrollos no solo fortalecerán la cobertura y calidad de los servicios, sino que consolidarán la base tecnológica que soportará la conectividad del país en la próxima década.

La recuperación observada en el sector aún es incipiente. Sin embargo, de mantenerse el repunte económico, la mayor certidumbre regulatoria y la estabilidad en la política exterior, es factible anticipar un mayor dinamismo hacia la segunda mitad de 2025. 

La definición e implementación oportuna del nuevo modelo regulatorio, así como la reactivación sostenida en las inversiones en infraestructura —particularmente en redes de fibra óptica, 5G y soluciones convergentes— serán determinantes para (re)dinamizar y fortalecer la competitividad del sector en el mediano plazo.

Carlos Hernánez