Durante el cuarto trimestre de 2024 (4T-2024), el mercado de telecomunicaciones móviles en México registró un crecimiento anual de 1.2%, con ingresos por $92,076 millones de pesos (mdp).
La desaceleración económica al cierre de 2024, con un crecimiento del PIB de apenas 0.5%, inevitablemente impactó en el segmento de telecomunicaciones móviles.
El ARPU de los operadores que integran el segmento ascendió en promedio a $143.2 pesos en el 4T-2024, cifra 0.4% superior en su comparativo anual en $0.58 pesos.
Se espera que 2025 marque un año de cambios significativos en el segmento de telecomunicaciones móviles y el sector en su conjunto, desde los ámbitos legales, regulatorios, políticos, competitivos y en alguna medida, tecnológicos.

Durante el cuarto trimestre de 2024, con cifras preliminares desestacionalizadas del INEGI, la economía mexicana registró un crecimiento anual limitado a tan solo 0.5%, menos de la mitad del crecimiento poblacional y apenas una tercera parte del alcanzado en el trimestre inmediato anterior.

Este desempeño refleja una desaceleración generalizada, marcada por una fuerte caída (-4.1%) en las actividades primarias (agricultura, pesca minería, etc.), influenciada por la volatilidad en los precios internacionales y las condiciones climáticas adversas, y una disminución de 2.0% en las secundarias (industria automotriz, textil, farmacéutica, etc.), impactado por la baja inversión en sectores tradicionales. En contraste, las actividades terciarias (transporte, telecomunicaciones, turismo, etc.), crecieron 2.1%, como ancla de la economía nacional.

El bajo desempeño económico al cierre de 2024 impactó el segmento de telecomunicaciones móviles que sólo creció 1.2%, marcadamente por debajo del promedio de 5.2% de los tres trimestres previos. A pesar de ello, este crecimiento fue 2.2 veces superior al de la economía en su conjunto.

En términos anuales con cifras desestacionalizadas a precios constantes, el PIB durante todo 2024 creció solo 1.2%, reflejando diferencias sustanciales entre sectores: las primarias decrecieron 2.1%, las secundarias apenas avanzaron (0.1%) y las terciarias tomaron impulso con un crecimiento del 2.1%.

Por su parte, el segmento de telecomunicaciones móviles creció 4.1% en todo 2024, 3.3 veces lo que lo hizo la economía en su conjunto. Este desempeño refleja tanto la resiliencia del mercado como su capacidad de adaptación a la demanda, con una diversificación y ampliación de la oferta de servicios en beneficio de los consumidores.

Ingresos Móviles: Desagregación por sus Componentes

Como se refirió anteriormente, durante el cuarto trimestre de 2024 (4T-2024), el mercado de telecomunicaciones móviles en México registró un crecimiento anual de 1.2%, con ingresos de $92,076 millones de pesos (mdp).

Producto Interno Bruto e Ingresos de Equipamiento y Servicios Móviles

(Crecimiento Anual, %)

Este escaso dinamismo contrasta notablemente con el trimestre inmediato anterior, en el que el crecimiento anual fue de 5.4%, guiado tanto por el crecimiento del componente de servicios como por el de equipamiento.

En el último trimestre de 2024, el incremento en los ingresos del mercado fue resultado de la expansión de 5.9% en el componente de servicios de telecomunicaciones móviles, mientras que el de venta de equipos registró una contracción de 9.4%. Esta diferencia subraya la sólida demanda de servicios móviles en un contexto de creciente digitalización.

Ingresos por Operador

Al desagregar los ingresos por operador, Telcel reportó un acumulado de $61,252 millones de pesos (mdp) durante el 4T-2024, una caída de 2.3% en comparación con el mismo trimestre del año anterior, para alcanzar una participación de mercado de 66.5% del total del segmento. De manera anual, Telcel ingresó $20,247 mdp, 0.8% superior al alcanzado en 2023.

Ingresos de Telecomunicaciones Móviles por Operador, 3T-2024

(Millones de Pesos)

Por componentes, al 4T-2024, tuvo lugar un crecimiento de 3.3% en los ingresos provenientes de la comercialización de servicios. Este fue impulsado por el subsegmento de pospago que se expandió a 5.9%, mientras que en términos de ingresos creció 1.4%, debido a la desaceleración de la actividad económica en el periodo. En franco contraste, el componente de equipos registró una caída de 15.3%, la más alta desde el 3T-2021.

Por otro lado, AT&T alcanzó un destacado crecimiento anual de 9.4% en el 4T-2024, con ingresos por $20,966 mdp, equivalentes a 22.8% del total del mercado. Este aumento deriva de un crecimiento de 8.0% en el subsegmento de servicios, respaldado por una expansión de su base de clientes, y por un incremento de 11.8% en la venta de equipos, como resultado de su estrategia comercial. De manera anual, AT&T generó ingresos por $77,362 mdp, 11.0% superiores a los alcanzados en 2023.

Por su parte, Telefónica reportó una caída de 13.4% en sus ingresos durante el 4T-2024, alcanzando $6,017 mdp, cifra que representa 6.5% del mercado móvil total. Este resultado deriva de una contracción de 29.3% en los ingresos por la venta de equipos y una disminución de 5.2% en el componente de servicios, De manera anual, Telefónica ingresó $24,576 mdp, es decir 2.7% menos que en 2023.

Finalmente, los Operadores Móviles Virtuales (OMV) registraron un crecimiento interanual de doble dígito alto al alcanzar 70.9%, con ingresos por $3,841 mdp en el 4T-2024. Este incremento fue impulsado por una expansión sostenida de su base de usuarios, que les permitió alcanzar una participación de mercado agregada en ingresos de 4.2% durante el periodo. De manera anual, el conjunto de estos operadores obtuvo $12,221 mdp en ingresos, 68.4% inferior que en 2023.

ARPU: Ingreso Promedio Mensual por Usuario

El ingreso promedio por usuario móvil al mes (ARPU, por sus siglas en inglés) alcanzó los $143.2 pesos en el 4T-2024, un aumento anual de 0.4%. En su comparativo anual, este indicador registró un incremento de $0.58 pesos.

Telcel, por su parte, reportó el ARPU más alto del mercado, con un monto de $180 pesos, lo que equivale a un crecimiento anual de 2.3%. Los usuarios de AT&T generaron un ARPU mensual de $146.4 pesos, reflejando un aumento de 3.7% en términos interanuales.

Ingreso Promedio por Usuario (ARPU)

(Pesos y Crecimiento Anual, %)

En cuanto a Telefónica, su ARPU estimado se ubicó en $68.2 pesos mensuales. Finalmente, se proyecta que, en conjunto, los usuarios de los Operadores Móviles Virtuales (OMV) generaron un ARPU de $63.9 pesos.

Prospectiva para 2025

Históricamente, el mercado de telecomunicaciones móviles en México ha registrado un dinamismo destacable, aunque durante el cierre de 2024 se vio afectado por la desaceleración de la actividad económica nacional. Este contexto genera incertidumbre sobre el desempeño sectorial previsible para 2025.

Además, el sector enfrenta importantes cambios regulatorios que contribuyen a una perspectiva incierta sobre las reglas de mercado y, por ende, sobre la evolución del mercado. En este entorno, se destaca la posición de los principales operadores.

Por ejemplo, a pesar de que Telefónica ha fortalecido su modelo de negocio mediante alianzas estratégicas, como la extensión del convenio con AT&T, el operador está evaluando alternativas para optimizar su portafolio en la región.

Asimismo, América Móvil ha señalado que el mercado opera en un entorno regulatorio cada vez más exigente y anticipa que su evolución dependerá de una mayor inversión y de un marco regulatorio más equilibrado.

Por su parte, recientemente CFE se consolidó como el principal socio de Altán, empresa a través de la cual operan la mayoría de los operadores móviles virtuales.

Con estos cambios en el entorno competitivo, regulatorio y económico, se espera que 2025 marque un año de cambios significativos en el mercado de telecomunicaciones móviles y el sector en su conjunto.

Telecomunicaciones Móviles al Cierre de 2024: Desaceleración con Incertidumbre Económica y Regulatoria